【石化】乘低油價之風(fēng) 煉化行業(yè)發(fā)展迅猛
時間：2018-10-10 10:30
來源：
作者:songxinyuan
從虧損將至倒閉再到恢復(fù)生機(jī)、盈利，最終組建煉化集團(tuán)，國內(nèi)煉化行業(yè)的發(fā)展可為翻天覆地，行業(yè)轉(zhuǎn)型升級加速，煉化項目紛紛落成，憑借低油價的春風(fēng)， 煉 化 行 業(yè) 迎 來 了 新 的 春 天。2017 年國內(nèi)各大煉化集團(tuán)層出不窮，終端市場紛爭不斷，同時煉化企業(yè)還向上游拓展，行業(yè)呈現(xiàn)出前所未有的擴(kuò)張態(tài)勢。由于年初國際油價拉升到 70 多美元，從而壓縮了煉化企業(yè)的利潤，未來隨著油價的再度回升，煉化行業(yè)能否保持快速增長， 行業(yè)轉(zhuǎn)型升級能否及時完成，這些都成為業(yè)內(nèi)討論的重點話題。
政策放寬 行業(yè)乘勢而進(jìn)
自十八大以來，國家相繼出臺相關(guān)政策文件，對石化、煉化行業(yè)提出新的發(fā)展思路和目標(biāo)，重點集中在全面深化改革、簡政放權(quán)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)、合理布局等方面。2017 年更是被稱為中國煉化行業(yè)發(fā)展最迅猛的一年，也是煉化行業(yè)發(fā)生重大轉(zhuǎn)折的一年。隨著國內(nèi)煉油能力的不斷增長、行業(yè)轉(zhuǎn)型加快、一批地方煉企相繼崛起，從虧損將亡至起死回生，這都得益于當(dāng)前的低油價，同時也得益于當(dāng)前寬松的政策環(huán)境。首先，原油進(jìn)口權(quán)限進(jìn)一步放寬，對于地?zé)捚髽I(yè)和民營煉化企業(yè)來說，沒有原油供給正如巧婦難為無米之炊一樣。由于近幾年中國對 PX 的進(jìn)口增長迅速，甚至嚴(yán)重依賴進(jìn)口，國家相應(yīng)放寬原油進(jìn)口權(quán)限，增加地?zé)挕⒚駹I煉化企業(yè)進(jìn)口額度，為此一大批新建的 PX 項目紛紛上馬。
根 據(jù) 商 務(wù) 部 公 布 數(shù) 據(jù) 顯 示，2018 年原油非國營貿(mào)易進(jìn)口允許量為 14,242 萬噸，而 2016~2017年 , 原油非國營貿(mào)易進(jìn)口配額均為8,760 萬噸，增加了 63%，隨之增長的還有國內(nèi)煉化企業(yè)的開工率和利潤率。從國家對煉化行業(yè)的布局來看，國家對煉化行業(yè)有著整體規(guī)劃和布局，計劃建成幾大石化聚集區(qū)，形成石化產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢集群，集中提高中國的煉化集中度、規(guī)模度，增強國家在石化、煉化上的競爭力和抗風(fēng)險能力，同時促進(jìn)煉化企業(yè)加速升級轉(zhuǎn)型，大局上支持煉化行業(yè)發(fā)展。為此，國內(nèi)煉企要緊抓此次機(jī)遇，乘勢而進(jìn)。
一體化、集團(tuán)化大勢所趨
煉化企業(yè)組建大集團(tuán)已成為行業(yè)的發(fā)展趨勢。2017 年至今，煉化行業(yè)上演了豪門盛宴，大型煉化集團(tuán)紛紛成立，大型煉化項目紛紛建立。目前，國內(nèi)千萬噸級的煉化項目已有十余個，僅民資煉化集團(tuán)就已占據(jù) 7 個，這在過去是難以想象的，國內(nèi)煉油產(chǎn)能正以前所未有的速度突飛猛進(jìn)。
目前國內(nèi)煉化集團(tuán)呈現(xiàn)三類主體，第一類是三桶油，國企煉化集團(tuán)為第二類，民企及地?zé)捚髽I(yè)組成的煉化集團(tuán)為第三類。前兩類都有國字頭背景，在產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢上享有國家的政策保護(hù)，具有優(yōu)勢競爭地位。第三類則展示了當(dāng)前民營煉化企業(yè)一體化、集團(tuán)化的趨勢。2017 年山東煉能集團(tuán)和浙江石油公司相繼成立，擁有原油使用權(quán)配額 750 萬噸 / 年的山東東明石化率先提出成立山東地?zé)捈瘓F(tuán)，其總裁更是豪言表示，注冊資本要達(dá)到 900 億元，盡管最終注冊資本為331 億元，但也彰顯了民營地?zé)捚髽I(yè)抱團(tuán)后的資金實力，而浙江石油股份有限公司也在同月成立，注冊資本達(dá)到了 110 億元。
國企煉化集團(tuán)也呈現(xiàn)出一體化、集團(tuán)化的趨勢。日前盛傳已久的兩化合并消息也最終塵埃落定，中國化工集團(tuán)與中化集團(tuán)確定將進(jìn)行合并重組。中國化工集團(tuán)是中國最大的基礎(chǔ)化學(xué)的制造企業(yè)，主業(yè)為化工新材料及特種化學(xué)品、基礎(chǔ)化學(xué)品、石油加工及煉化產(chǎn)品等 6 個業(yè)務(wù)板塊，旗下有 9 家煉油廠，原油年加工能力 2,630 萬噸。中化集團(tuán)主業(yè)分布在能源、農(nóng)業(yè)、化工、地產(chǎn)、金融五大領(lǐng)域，是中國四大國家石油公司之一，其能源業(yè)務(wù)由油氣勘探開發(fā)、石油貿(mào)易、石油煉制、倉儲物流和分銷零售等板塊組成。中國化工集團(tuán)是以化工板塊為主，中化集團(tuán)涉獵范圍更廣，兩個集團(tuán)合并之后可以形成各自優(yōu)勢互補。
行業(yè)專家表示，一體化、集團(tuán)化的趨勢有利于增加煉化企業(yè)的抗風(fēng)險能力。2018 年國際油價出現(xiàn)短期的波動，高位上漲后再度下降，波動的國際油價侵蝕了下游煉化企業(yè)的利潤。從上游、煉油、銷售一體化來看，并不是油價越高越好，或者越低越好，煉化企業(yè)最需要一個平穩(wěn)的適中價格，而煉化企業(yè)進(jìn)行一體化、集團(tuán)化重組能夠確保油價波動時穩(wěn)定發(fā)展，油價恢復(fù)高位，煉化集團(tuán)向上游拓展，低油價時向下游拓展，合理調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，合理分配利潤，從而提高抗風(fēng)險能力，穩(wěn)定發(fā)展節(jié)奏。由于煉化集團(tuán)的紛紛成立，并且向產(chǎn)業(yè)上下游拓展，逐漸形成了對三桶油的壓力。
煉化產(chǎn)業(yè)鏈向上游及終端拓展
相 繼 成 立 的 民 資 煉 化 集 團(tuán) 給三桶油帶來了壓力，為此三大油公司在煉化產(chǎn)業(yè)上也增加了投資，例如中石化要在“十三五”期間投資2,000 億元進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級，計劃打造茂湛、鎮(zhèn)海、上海和南京四個世界級煉化基地，中海油則發(fā)力在沿海地區(qū)建立石化基地，中石油則在云南鋪開產(chǎn)能建設(shè)。為了使其處于有利競爭位置，煉化企業(yè)也在向上游市場活動，參與上游區(qū)塊的招投標(biāo)項目，甚至直接投資海外大油氣田，其目的就是保障有可靠的油料供應(yīng)和增產(chǎn)時的不時之需。而下游終端市場的競爭則更為激烈，地?zé)捈瘓F(tuán)、三桶油集團(tuán)、國際能源公司紛紛看準(zhǔn)中國終端加油站市場蛋糕，紛紛加大投資搶占地盤，加建、增建加油站、加氣站。由于國內(nèi)油氣價格是由國家定價的，所以在低油價時期，能夠充分保障加油站的利潤，使得加油站終端市場競爭更加激烈。
國際能源公司在國內(nèi)建設(shè)加油站、加氣站的審批程序更為復(fù)雜，所以目前在國內(nèi)搶占市場份額還不明顯，但 BP、殼牌已經(jīng)在國內(nèi)開始布局并投資。三桶油和民企加油站的競爭相對激烈，更有民營煉化集團(tuán)表示一年之內(nèi)要擴(kuò)建數(shù)千個加油站。為此，各方紛紛出招來吸引用戶，如線上支付、充值卡優(yōu)惠、送水送紙等等。 不僅是能源圈的企業(yè)，就連國內(nèi)電商巨頭也來湊熱鬧，阿里巴巴、京東、騰訊也紛紛投資，智慧加油站等一系列噱頭吸引了一大批粉絲前來圍觀。總之，煉化企業(yè)正在向產(chǎn)業(yè)鏈的兩頭運動擴(kuò)張，但一味的追逐市場與產(chǎn)能也會引發(fā)新的問題。
投資過熱 產(chǎn)能過剩需警惕
產(chǎn)能過剩、惡性競爭仍為行業(yè)短板。早在今年的石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會上，中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會就對行業(yè)發(fā)出了警示，由于國際油價處于低位、 石化行業(yè)景氣度上升、盈利大幅回升，加上國內(nèi)石化市場開放的推進(jìn)，民營企業(yè)獲得了原油進(jìn)口權(quán)和成品油出口權(quán)，催生了我國石化行業(yè)新一輪石化投資熱，從而使石化行業(yè)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩問題進(jìn)一步凸顯，行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇。數(shù)據(jù)顯示，目前投資過熱的產(chǎn)能有 PX 項目、煤制乙二醇項目和烯烴項目。過熱投資勢必造成資源浪費，惡性競爭，同時不利于發(fā)展我國煉化行業(yè)的短板，如高技術(shù)化工材料的研發(fā)與生產(chǎn)，碳纖維材料的生產(chǎn)、聚甲醛、高吸水性樹脂等材料的生產(chǎn)，這些都是我國石化行業(yè)的不足。
另外，石化行業(yè)也為周期性行業(yè)，隨油價波動而波動，若長此以往，“十三五”后期，煉化企業(yè)有可能再次陷入一地雞毛的尷尬境地。所以，煉化企業(yè)應(yīng)該警惕過熱投資的市場問題。目前，許多煉化企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識到這一問題，也在調(diào)整投資方向，或向上游運動、或加速布局終端市 場， 進(jìn) 行 深 加 工、 加 速 生 產(chǎn) 轉(zhuǎn)型。相信，隨著煉化企業(yè)一體化、集團(tuán)化的加深，行業(yè)深耕細(xì)作還會更好。
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