如果用一個詞來概括分析師對2024年全球陸上鉆井市場的看法，那就是“轉型”。雖然正在進行的一些事情將增加外輸能力，并最終推動鉆井活動，如新的液化天然氣終端和天然氣管道的投產，但鉆井行業(yè)可能要到明年年底到2025年才能看到這些項目的影響。就目前而言，2024年的在岸市場將與去年一樣。
知名咨詢公司韋斯特伍德全球能源集團高級分析師本·威爾比表示:“我們對陸上鉆井活動的大部分預期仍與我們去年的預期一致。”“當你看所有的數(shù)字時，這只是一段穩(wěn)定的時期。”
表1
表1 美國活躍的陸上鉆井平臺數(shù)量在2023年期間有所下降，原因是冬季比預期溫暖，導致天然氣價格下跌，鉆井需求減少。然而，與2023年第四季度的水平相比，2024年的鉆機數(shù)量應該不會有明顯的額外減少。在2023年第四季度達到651臺鉆機之后，美國陸上市場預計將在2024年第四季度達到676臺鉆機，從出口到出口增長4%。
市場在等待時機
分析師的預測數(shù)字證實了市場在等待時機。在美國，斯皮爾斯聯(lián)合公司總裁總裁約翰·斯皮爾斯預測，平均活躍的陸上鉆機數(shù)量將從2023年的697臺下降到2024年的674臺。這將標志著同比下降3%。然而，他指出，2023年的鉆機總數(shù)在第一季度(761臺，是過去12個財政季度中第二高的總數(shù))和第二季度(722臺)得到了大幅提升。從那以后，鉆機數(shù)量在今年余下的時間里穩(wěn)步下降，從1月6日的772臺減少到10月13日的622臺。
從第二季度到第三季度，鉆井數(shù)量減少了69臺，部分原因是低于預期的天然氣價格抑制了產量。比預期更溫暖的冬天導致天然氣供應過剩，導致亨利中心的價格從2022年12月的5.53美元/百萬英國熱量單位下降到2023年5月的2.15美元/百萬英國熱量單位，這是自新冠肺炎疫情以來的最低月平均價格。
自那以后，截至10月19日，Henry Hub已經上漲到3.19美元，斯皮爾斯先生說，到2024年，它應該會徘徊在3.50美元左右。在比較2023年第四季度和2024年第四季度的預期鉆井數(shù)量時，斯皮爾斯說，他預測鉆井數(shù)量將增長4%。
他還預計，截至10月17日，西德克薩斯中質油的交易價格為85.85美元，在2024年的大部分時間里，該價格將保持在這一水平附近——今年第四季度可能跌至81.50美元左右，然后在明年第四季度回升至85.50美元。
表2
表2自2022年第三季度以來，美國天然氣價格一直在下降，2023年二季度的平均價格僅為2.08美元。然而，預計天然氣價格將在2024年有所回升，到第四季度將升至3.83美元，將有助于推動鉆井活動。
天然氣受國際油價的左右
“當天然氣價格在今年年初變得如此疲軟時，我們的預期是，我們將真正看到所有天然氣開采區(qū)的天然氣鉆探活動減弱，但如果油價保持在80美元的范圍內，那么二疊紀和石油富集區(qū)的鉆井數(shù)量仍將保持強勁，”他說：“但我們看到各地的鉆機數(shù)量都在下降。我認為，有很多運營商可能正在鉆探生產大量伴生氣的油井，如果沒有辦法將這些氣體推向市場，運營商不會太積極地進行鉆探。油價可能很高，如果他們賣不出天然氣，他們會在資本支出方面保持自律，這一切都將決定他們的活躍程度。”
未來幾年，全球其它地區(qū)的陸上鉆井也將有所增長，其中中東、中國和拉丁美洲被視為主要推動力。
例如，今年7月，沙特阿美公司延長了多個陸上鉆井平臺合同，并宣布與阿拉伯鉆井公司簽訂了多達10個陸上鉆井平臺的新合同，增加了該公司目前38個陸地鉆井平臺的船隊。阿拉伯鉆井平臺的合同期限從3年到7年不等，預計將用于Jafurah非常規(guī)項目。中國正瞄準四川盆地的重大發(fā)現(xiàn)，阿根廷的Vaca Muerta管道應該會使該國成為南美的主要天然氣出口國，可能會推動那里的鉆探活動。
“石油輸出國組織或沙特可能會做出意想不到的事情，這種風險總是存在的，但現(xiàn)在看來，今年又會是一個好年景。”威爾比說：“2024年，我們可以關注很多地方，它們可能會成為熱點。在我們變得特別樂觀之前，我們需要看到一些真正的活動增長，但市場上肯定有很多積極因素。”
在其最新的《2023-2027年油井和生產展望》中，韋斯特伍德預測，在此期間，全球陸上平均每年將鉆探超過5萬口井，與2022年和2023年的水平相似。預計平均鉆機數(shù)量將從2023年的4590臺增加到2027年的4780臺。到2027年，陸上活動預計將占全球原油、凝析油、天然氣和液化天然氣產量的70%左右，這將有助于推動液化天然氣總產量從2022年的1.59億桶油當量增長7.5%，達到1.71億桶油當量。
北美陸上展望
從2023年到2024年，美國在岸市場的主要指標將幾乎沒有變化。2023年，美國石油平均產量達到1280萬桶/日，比去年增長6.9%。明年，預計將保持在同樣的水平。2023年，天然氣產量為1030億立方英尺/日，比去年增長5.0%，斯皮爾斯預測，2024年的產量只會略微增加，達到1031億立方英尺/日。
表3
表3
預測顯示，WTI在未來一年將保持健康，并大大高于美國盆地的盈虧平衡價格，2024年第四季度的平均價格可能為85.50美元。
預計2023年，下游48個州的陸上鉆井總數(shù)將達到17,900口，明年將保持不變，僅略微上升至18,000口。預計到2023年，48個陸地鉆機的平均利用率為80%，2024年將保持不變。這意味著自2021年以來，前沿日費率仍將徘徊在30,000美元的低水平，預計明年平均為32,000美元。
斯皮爾斯說：“從鉆井平臺活動的角度來看，我們差不多處于低點，我認為我們將從這里開始建設，但我們已經下降了這么多，我認為鉆井承包商明年不會看到日工資有太大變化。在我們開始看到費率變動之前，我們必須讓鉆機利用率達到90%的范圍，而我們現(xiàn)在只有80%。在我們開始看到日費率方面發(fā)生任何變化之前，我們可能必須增加全年的活動。明年將會相當平淡。”
到2024年，二疊紀盆地將繼續(xù)引領美國48個州的市場，約占所有鉆井活動的一半，但與更廣泛的非常規(guī)市場一樣，由于運營商等待主要天然氣管道項目投產，該地區(qū)明年將處于停滯狀態(tài)。斯皮爾斯預測，到2023年，二疊紀盆地的活躍鉆井平臺平均為340臺，2024年將達到375至380臺。鉆井數(shù)量將從2023年的8000口增加到2024年的9000口。
馬特宏峰快速管道是正在進行的關鍵管道項目之一。它是WhiteWater、EnLink Midstream、Devon Energy和MPLX的合資企業(yè)，預計將于2024年第三季度投入使用。另一個項目是Kinder Morgan的二疊紀管道擴建，將于今年12月開始運營。
雖然這些項目預計將有助于推動美國天然氣外輸能力從2023年第四季度的10億立方英尺/天增加到2024年第四季度的25億立方英尺/天，但它們對鉆井活動的影響需要幾個月才能顯現(xiàn)。斯皮爾斯說：“這意味著額外的外賣能力可能導致的鉆機數(shù)量增加可能要到2024年底及以后才能看到。”
“我認為二疊紀盆地將取決于這些新天然氣管道的連接和投入使用的速度。其中一些將在今年第四季度推出，還有更多將在明年下半年推出。這將真正幫助二疊紀的故事，但它可能會在2025年對二疊紀的故事有更大的幫助。”
斯皮爾斯表示，二疊紀盆地以外的另外兩個最大的產氣盆地——馬塞勒斯/尤蒂卡和海恩斯維爾頁巖——前景不同。一個很有希望，而另一個則不那么有希望。馬塞勒斯/尤蒂卡地區(qū)明年沒有大型管道項目計劃上線，預計到2023年底，該地區(qū)將有27臺活躍的鉆井平臺運行，因此不太可能出現(xiàn)任何變化。
另一方面，海恩斯維爾的中游基礎設施不斷發(fā)展，預計鉆機數(shù)量將增加10%，從2023年的52臺增加到2024年的57臺。Enterprise Products Partners的Gillis橫向管道以及阿卡迪亞·海恩斯維爾擴建項目的相關擴建意味著，隨著2024年天然氣價格的回升，該地區(qū)將處于有利地位，能夠利用天然氣產量的增長。其他三個管道項目——Williams的Louisiana Energy Gateway、Momentum Midstream的新一代天然氣收集項目和TC Energy的Gillis Access項目——在2024年下半年投產后，也應該會進一步增加美國的輸送能力，但這些項目的全面影響可能要到2025年才能看到。
斯皮爾斯表示:“當你看看馬塞勒斯，那里的情況是，他們的管道容量不會很快得到任何緩解，所以他們只是處于維護模式。”“海恩斯維爾今年真的很弱，但我認為它將有能力卷土重來。”
與美國一樣，從2022年到2023年，加拿大的鉆井活動也幾乎沒有變化，而且斯皮爾斯預計這種情況在2024年也不會改變。到今年年底，加拿大將有175個活躍的鉆井平臺和6200口井，這兩個數(shù)字都比一年前增長了3%，預計到2024年不會發(fā)生變化。
這種保持模式將持續(xù)到加拿大兩個主要的液化天然氣接收站投入運行。殼牌牽頭的液化天然氣加拿大項目第一期將于2025年啟動，預計每年運輸1400萬噸液化天然氣。以麥克德莫特為首的木質纖維出口工廠最近才于9月開始建設，產能為210萬噸/年，預計要到2027年才能啟動。斯皮爾斯說，在這些設施完工之前，鉆井活動和天然氣產量都不太可能增加。
“加拿大的一切都與液化天然氣終端有關。他們很想加入這場游戲，因為他們看到了美國市場的成就，但他們真的沒有任何液化天然氣出口能力，”他解釋道。“在2024年底或2025年初之前，他們真的不會開始再次獲得新的產能。至于液化天然氣，他們唯一能做的就是現(xiàn)在就把終端填滿。然而，一旦新管道在2025年至2027年投入運營，這一產能將真正有助于他們的鉆井活動和天然氣產量。在接下來的一年里，你不會看到太多這樣的情況。”
全球在岸展望
中東的陸上鉆井市場依然火爆。海灣合作委員會(GCC)成員國——阿聯(lián)酋、巴林、沙特阿拉伯、阿曼、卡塔爾和科威特——今年平均擁有約300臺鉆機，預計到2027年平均鉆機數(shù)量將達到500臺鉆機。鉆井數(shù)量將從2023年的1900口增加到2027年的2700口。
由于該地區(qū)所有主要陸上生產商設定了更高的原油產量目標，這些數(shù)字在2023-2027年的預測期內分別增長了40%左右。多個新項目已經通過了最終投資決定，以支持這些目標。
表4
表4中東和美洲的強勁鉆井活動預計將有助于推動全球液體和氣體產量到2027年達到1.71億桶油當量，比2022年增長7.5%。韋斯特伍德全球能源集團估計，到2027年，陸上石油產量將占到全球石油和天然氣產量的70%左右。
“繼2022年之后，中東國家一直在以前所未有的速度授予數(shù)十億美元的合同，”威爾比表示。“今年每個季度都有許多大的合同授予，而且在新的高規(guī)格鉆井平臺的建設方面也有持續(xù)的投資。這是一個真正升溫的市場，也是目前每個人都想去的地方。”
在中東和北非地區(qū)的其他地方，北非在2023年平均有135個陸地鉆井平臺，而包括伊拉克和伊朗在內的非海灣合作委員會中東國家有82個。在預測期內，這兩個領域的鉆機數(shù)量預計將分別增長24%至168臺和54%至126臺。
海灣合作委員會國家的鉆機利用率預計將從2023年的53%增加到2027年的78%。在中東和北非的其他地區(qū)，這一數(shù)字預計將從2023年的34%升至2027年的45%。韋斯特伍德還指出，阿爾及利亞正在成為向西歐出口天然氣的新熱點，因為歐盟制裁俄羅斯天然氣后，世界上的這一地區(qū)正在應對天然氣供應短缺。阿爾及利亞的鉆機數(shù)量預計將從2023年的50臺增加到2027年的80臺，鉆井數(shù)量將從162臺增加到236臺，利用率將從31%增加到50%。
“阿爾及利亞是一個重要的天然氣中心。我們已經看到埃尼和阿爾及利亞國家石油天然氣公司進行了大量投資，以逐步提高天然氣產量，甚至是液體產量，”威爾比表示。
在韋斯特伍德的預測期內，西歐的陸上國內產量可能會保持在很小的水平，鉆井數(shù)量預計將從2023年的9臺增加到2027年的7臺，鉆井數(shù)量將從65口增加到40口，部分原因是滿足ESG義務的巨大政治和社會壓力。
威爾比指出，由于當?shù)貙τ蜌庑袠I(yè)的反對，以及過去一年歐洲各國政府通過的大量暴利稅，銀行對投資油氣項目猶豫不決。在過去兩年中，英國、奧地利、捷克、意大利和芬蘭都通過了專門針對油氣利潤的暴利稅，而德國則通過了對包括油氣公司在內的能源生產商的利潤征稅。
“我只是對西歐的陸上油氣鉆探不抱太大樂觀。我認為，對油氣項目的感情深度是真正的癥結所在，”威爾比表示。“當我們看到談論新的開發(fā)項目時——比如英國近海的羅斯班克油田——反應相當激烈。這在歐洲很普遍。我不認為有多少國家可以在不引起問題的情況下真正增加在岸活動?？赡軙猩倭炕顒樱蛔阋詫嵸|性改變我們對該市場的看法。”
俄羅斯仍然是全球鉆井市場的不確定因素。由于該國的石油和天然氣統(tǒng)計數(shù)據(jù)是保密的，因此很難獲得該國的官方數(shù)據(jù)。然而，彭博社在7月份報道稱，該國在2023年上半年鉆了14700公里的生產井，比2022年同期增長了8.6%。
盡管這一數(shù)字沒有區(qū)分陸上和海上鉆井，但威爾比表示，這確實表明，盡管西方國家對俄羅斯石油行業(yè)實施了制裁，但仍有相當多的油井在鉆探。對能源設備和技術供應的限制旨在削弱該國鉆探和開采石油的能力，而石油是該國國家預算的主要收入來源。
在西方實施制裁后，俄羅斯政府還下令減產50萬桶/日——這些制裁最初被指定持續(xù)幾個月，但隨后被延長至2024年底，以配合歐佩克+的減產。
“在2022年和2023年，俄羅斯的鉆井活動都超過了歷史水平。然而，我們預計這將是一個短期的提振，明年活動將開始下降。”威爾比表示。他指出，韋斯特伍德估計，中國今年將利用1300臺鉆機鉆探8000口陸上油井。“部分原因可能是，他們只是在有收入的時候盡可能多地鉆井，即使收入逐漸減少，仍然可以從現(xiàn)有的油井中生產。也許隨著西方公司的撤出，減少了一些專業(yè)知識，他們不得不鉆更多的井來抵消這一點，并保持高產量。”
韋斯特伍德預測，到2027年，俄羅斯的鉆井數(shù)量將降至6000口，鉆井平臺數(shù)量將降至1000臺。“我認為出現(xiàn)的一個大問題是，他們真的能在沒有獲得所需的經濟回報的情況下維持這種長期發(fā)展嗎?”就我個人而言，我不認為他們能做到。我認為我們可能會從明年開始看到這種下降。他們仍然會鉆大量的井，但規(guī)模不會完全相同。”
中國似乎也是另一個不確定因素。今年8月，中石化宣布在四川盆地巴中氣田發(fā)現(xiàn)了306億立方米的儲量。巴中是中石化在該盆地發(fā)現(xiàn)的第三個致密砂巖氣田。
雖然這一發(fā)現(xiàn)的規(guī)模，以及中石油今年在同一盆地鉆探了兩口1萬米深的井，都是中國鉆井活動增加的積極跡象，但韋斯特伍德對中國的預測更為溫和，采取了更多的觀望態(tài)度。該公司預測，中國的鉆機活動將從2023年的1215臺增加到2027年的1340臺，鉆井數(shù)量將從2023年的14400口增加到2027年的15000口。
“中國過去也這樣做過，他們會宣布重大發(fā)現(xiàn)，但幾年后什么都不會發(fā)生，”威爾比說。“鉆一口井和商業(yè)開發(fā)這些復雜的油藏是有區(qū)別的。它們很深，需要高規(guī)格的陸地鉆機。這可能是可行的，但我認為我們需要等待，看看長期會發(fā)生什么，他們是否真的會致力于在那里做他們需要的工作，以及潛在的成本是多少。”
在南美，阿根廷將成為陸上活動的主要驅動力——威爾比估計，到2027年，該國將平均擁有125個運行中的鉆井平臺，高于今年的100個。阿根廷的鉆井數(shù)量將從2023年的1000口增加到2027年的1260口。韋斯特伍德對該國的樂觀態(tài)度是由于Vaca Muerta天然氣管道的第一部分將于7月開始運營。據(jù)阿根廷能源公司稱，在運營的第一個月，該管道每天向中部的布宜諾斯艾利斯省輸送1100萬立方米的天然氣。到今年年底，壓縮廠的增加預計將使該路段的流量增加到2200萬立方米/天。
威爾比表示，外賣產能的增加將導致產量的躍升，這意味著鉆井數(shù)量的增加。
內烏肯省是Vaca Muerta大部分開發(fā)區(qū)域的所在地，該省政府制定了一個目標，到2027-2028年將天然氣產量提高到1.6億立方米/天，這將增加該國向鄰國出口的潛力。
威爾比說：““管道建設正在進行，這是一個好跡象，這是過去分析它們的關鍵停止點之一——他們打算用所有這些產品做什么？他們可以鉆更多的井，從地下開采出更多的碳氫化合物，但是它們去了哪里？這條管道有助于緩解人們對產能的擔憂，這肯定是一個需要天然氣生產的地區(qū)。”
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