美國(guó)在全球LNG市場(chǎng)的影響力提升
時(shí)間：2024-04-18 15:59
來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)
作者:小編
近年來(lái)，美國(guó)液化天然氣（LNG）產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。得益于頁(yè)巖氣革命，美國(guó)本土天然氣產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，亨利中心（HH）天然氣價(jià)格長(zhǎng)期處于全球天然氣標(biāo)桿價(jià)格的洼地。作為清潔能源，近年來(lái)全球天然氣需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)。俄烏沖突后，歐洲大幅減少俄羅斯管道氣進(jìn)口，轉(zhuǎn)向LNG，對(duì)美國(guó)LNG的需求大幅增加，支撐了美國(guó)LNG出口設(shè)施的建設(shè)，并為美國(guó)LNG出口保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)創(chuàng)造了條件。
美國(guó)能源信息署（EIA）4月1日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，美國(guó)LNG出口量平均為119億立方英尺/日，比任何其他國(guó)家都多，比2022年增長(zhǎng)12%（13億立方英尺/日）。
根據(jù)咨詢公司Cedigaz的數(shù)據(jù)，2020年至2023年間，澳大利亞和卡塔爾（世界上另外兩個(gè)LNG出口大國(guó)）的LNG出口量均在101億立方英尺/日至105億立方英尺/日之間。過(guò)去5年（2019—2023年），俄羅斯和馬來(lái)西亞分別是全球第四大和第五大LNG出口國(guó)。2023年，俄羅斯LNG出口量平均為42億立方英尺/日，馬來(lái)西亞LNG出口量平均為35億立方英尺/日。
美國(guó)本土天然氣持續(xù)增產(chǎn)
美國(guó)LNG產(chǎn)業(yè)大發(fā)展離不開美國(guó)天然氣產(chǎn)量的持續(xù)增加。EIA的數(shù)據(jù)顯示，2023年，美國(guó)天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)4%，實(shí)現(xiàn)50億立方英尺/日的增量，達(dá)到1250億立方英尺/日。
類似于2022年，2023年，阿巴拉契亞、二疊紀(jì)和海恩斯維爾3個(gè)地區(qū)的天然氣總產(chǎn)量占美國(guó)天然氣總產(chǎn)量的59%。這三大天然氣產(chǎn)地中，排名第一的阿巴拉契亞地區(qū)的產(chǎn)量增長(zhǎng)已經(jīng)放緩，因?yàn)樵摰貐^(qū)沒(méi)有足夠的管道輸送能力將更多的天然氣從該地區(qū)輸送到需求市場(chǎng)。排名第三的海恩斯維爾地區(qū)天然氣生產(chǎn)成本相對(duì)較高，對(duì)天然氣價(jià)格最為敏感，在2023年天然氣價(jià)格低迷的情況下減少了鉆井活動(dòng)。
二疊紀(jì)地區(qū)天然氣產(chǎn)量位居美國(guó)第二，占美國(guó)天然氣總產(chǎn)量的19%。2023年，二疊紀(jì)地區(qū)天然氣產(chǎn)量增加26億立方英尺/日，達(dá)到233億立方英尺/日。
與阿巴拉契亞和海恩斯維爾地區(qū)不同，二疊紀(jì)地區(qū)天然氣產(chǎn)量的增長(zhǎng)主要是石油生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生伴生氣的結(jié)果。2023年，WTI油價(jià)在中高位運(yùn)行，足以支持二疊紀(jì)地區(qū)的石油定向鉆井。2023年，二疊紀(jì)地區(qū)的平均盈虧平衡價(jià)格在58美元/桶到61美元/桶之間，而2023年WTI油價(jià)平均為78美元/桶。
美國(guó)LNG出口主要流向歐洲
2023年上半年，美國(guó)LNG出口量有所增加；自由港LNG終端于2月恢復(fù)運(yùn)行，并在4月前達(dá)到滿負(fù)荷。在國(guó)際天然氣價(jià)格高企的情況下，歐洲對(duì)LNG的需求依然較為強(qiáng)勁，支持了美國(guó)LNG出口的增加。
2023年年底，美國(guó)LNG出口量創(chuàng)下了月度紀(jì)錄：11月為129億立方英尺/日，12月為136億立方英尺/日。EIA估計(jì)，2023年在營(yíng)的7個(gè)美國(guó)LNG出口終端的出口產(chǎn)能利用率平均為名義產(chǎn)能的104%、峰值產(chǎn)能的86%。
與2022年類似，2023年，歐洲（包括土耳其）仍然是美國(guó)LNG出口的主要目的地，占美國(guó)出口的66%（78億立方英尺/日）；其次是亞洲，占26%（31億立方英尺/日）；拉丁美洲和中東合計(jì)占8%（9億立方英尺/日）。
2023年，歐洲（歐盟27國(guó)和英國(guó)）繼續(xù)進(jìn)口LNG，以彌補(bǔ)由俄羅斯管道供應(yīng)的天然氣量下降。歐洲LNG進(jìn)口能力繼續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2021年至2024年間將提高1/3以上。
進(jìn)口美國(guó)LNG最多的國(guó)家是荷蘭、法國(guó)和英國(guó)，合計(jì)占美國(guó)LNG出口總量的35%（42億立方英尺/日）。在蓋特LNG再氣化終端擴(kuò)建完成和兩個(gè)新的FSRU（浮式儲(chǔ)存和再氣化裝置）投入使用后，荷蘭的LNG進(jìn)口量有所增加。德國(guó)于2023年開始進(jìn)口LNG，當(dāng)時(shí)有3個(gè)新的FSRU投入使用。EIA預(yù)計(jì)，另外4個(gè)終端（其中3個(gè)是FSRU）將在2024年至2027年之間上線。
在亞洲，日本和韓國(guó)分別從美國(guó)進(jìn)口了8億立方英尺/日的LNG，兩國(guó)分別位居美國(guó)LNG出口目的國(guó)第四和第五位。與2022年相比，日本、中國(guó)和印度從美國(guó)的LNG進(jìn)口量合計(jì)增加6億立方英尺/日。菲律賓和越南于2023年開始進(jìn)口美國(guó)LNG，其中菲律賓僅在10月和11月從美國(guó)進(jìn)口了LNG。
在拉丁美洲，由于巴西繼續(xù)主要使用水力發(fā)電，2023年美國(guó)對(duì)巴西的LNG出口繼續(xù)下降。2021年，巴西經(jīng)歷了90多年來(lái)最嚴(yán)重的干旱，美國(guó)對(duì)巴西的LNG出口達(dá)到頂峰。
美國(guó)LNG產(chǎn)業(yè)政策變化潛在影響巨大
今年1月底，拜登政府宣布暫停審批新的LNG出口項(xiàng)目，并將調(diào)查L(zhǎng)NG出口對(duì)美國(guó)能源成本、能源安全和環(huán)境的影響。拜登政府出臺(tái)上述政策后，立即引發(fā)業(yè)界特別是歐洲和亞洲LNG進(jìn)口方的高度關(guān)注。
1月30日，IGU（國(guó)際燃?xì)饴?lián)盟）發(fā)表聲明稱，美國(guó)宣布停止對(duì)關(guān)鍵LNG出口項(xiàng)目的審批，向全球能源市場(chǎng)發(fā)出了一個(gè)令人不安的信號(hào)。LNG在全球能源系統(tǒng)的可靠性和控制排放方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。盡管當(dāng)前全球LNG價(jià)格有所回落，投資也逐步恢復(fù)，但LNG供應(yīng)仍相對(duì)緊張，市場(chǎng)對(duì)不確定性更為敏感。只有解決當(dāng)前及預(yù)估的短缺問(wèn)題，才能實(shí)現(xiàn)全球LNG供需平衡以及保障能源安全。限制向全球市場(chǎng)供應(yīng)天然氣并不會(huì)減少排放，只會(huì)適得其反。
歐洲天然氣協(xié)會(huì)主席Didier?Holleaux在一份聲明中表示，盡管歐洲加大了自美國(guó)的LNG進(jìn)口，但歐洲仍面臨供應(yīng)短缺風(fēng)險(xiǎn)。如果美國(guó)暫停增加LNG出口能力，這將進(jìn)一步加大全球LNG供應(yīng)短缺風(fēng)險(xiǎn)，歐洲天然氣價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)也將隨之增加。
此外，美國(guó)商會(huì)、歐洲商業(yè)聯(lián)合會(huì)和日本經(jīng)濟(jì)團(tuán)體聯(lián)合會(huì)也共同呼吁美國(guó)政府重新考慮這一決定。
標(biāo)普全球認(rèn)為，美國(guó)暫停LNG出口項(xiàng)目審批短期內(nèi)并不會(huì)改變美國(guó)出口量，但是從長(zhǎng)期來(lái)看，這將可能影響美國(guó)在全球的LNG市場(chǎng)份額。該機(jī)構(gòu)分析稱，如果這次暫停審批只持續(xù)一年，那么整個(gè)全球能源市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生大的變動(dòng)。如果這一政策持續(xù)下去，那么LNG買家可能會(huì)選擇其他供應(yīng)商，卡塔爾、澳大利亞等國(guó)將從中受益。
目前來(lái)看，美國(guó)暫停部分LNG出口項(xiàng)目的審批對(duì)全球LNG市場(chǎng)供應(yīng)暫時(shí)沒(méi)有影響。對(duì)美國(guó)LNG買家而言，2026年之前，該政策的影響相對(duì)較小。受政策影響而暫時(shí)中止的LNG項(xiàng)目的預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間大部分集中在2027至2028年之間，據(jù)今還有3到4年的時(shí)間。因此，歐洲和亞洲的買家目前沒(méi)有受到上述政策的影響，大都處于冷靜觀望的狀態(tài)。
從2027—2028年這個(gè)時(shí)間來(lái)看，上述政策總體影響較小。假如美國(guó)大選之后LNG項(xiàng)目審批不能很快重啟，美國(guó)在2027—2028年期間受影響的LNG出口增量的規(guī)模將接近8000萬(wàn)噸。幸運(yùn)的是，在同一時(shí)期，卡塔爾將有大量新增LNG產(chǎn)能上線，它將可以抵消本次美國(guó)暫停LNG出口審批對(duì)全球LNG供應(yīng)總量的負(fù)面影響，從而使得全球LNG從原本預(yù)計(jì)的供應(yīng)過(guò)剩轉(zhuǎn)為供需相對(duì)平衡的新態(tài)勢(shì)。
對(duì)中國(guó)而言，短期來(lái)看，美國(guó)LNG新政策影響不太明顯。這得益于中國(guó)多年來(lái)奉行進(jìn)口來(lái)源多元化的戰(zhàn)略。長(zhǎng)期來(lái)看，仍有一些不確定性因素存在。
與此同時(shí)，美國(guó)不斷加大對(duì)俄羅斯油氣的制裁力度。2023年11月2日，美國(guó)財(cái)政部宣布對(duì)俄羅斯北極LNG2項(xiàng)目實(shí)施制裁，作為對(duì)俄羅斯有關(guān)的“個(gè)人和實(shí)體”的一系列限制措施的一部分。美國(guó)國(guó)務(wù)院表示，制裁的目的是“限制俄羅斯未來(lái)的能源生產(chǎn)和出口能力”。在美國(guó)的制裁下，俄羅斯LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間被限制，對(duì)全球中長(zhǎng)期LNG供應(yīng)的影響預(yù)期將持續(xù)放大。
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