隨著地緣政治事件使能源安全成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，油氣行業(yè)對(duì)海上勘探開發(fā)的投資有望增長(zhǎng)。
近幾年，海上鉆井行業(yè)經(jīng)歷了一段充滿挑戰(zhàn)的時(shí)期。在2020年COVID-19大流行開始時(shí)，能源需求迅速下降，運(yùn)營(yíng)商對(duì)投資海上項(xiàng)目的興趣也大幅下降。然而，最近幾個(gè)月，隨著產(chǎn)量水平再次上升到新型冠狀病毒肺炎之前的水平，隨著油價(jià)繼續(xù)復(fù)蘇，鉆井承包商對(duì)海上勘探和生產(chǎn)活動(dòng)重新燃起了樂觀情緒。
另一個(gè)因素是地緣政治事件推動(dòng)油價(jià)飆升。在俄烏沖突爆發(fā)兩周后的3月8日，布倫特原油價(jià)格達(dá)到了2022年的峰值127.98美元。盡管自4月17日以來，油價(jià)已跌至111.16美元，但總體油價(jià)仍處于鼓勵(lì)大量投資的水平。此外，烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)突顯了許多國(guó)家對(duì)能源安全的需求，鼓勵(lì)它們減少對(duì)進(jìn)口的依賴。一些鉆井承包商預(yù)計(jì)，這可能會(huì)為海上開發(fā)帶來更有利的環(huán)境。
Stena Drilling首席商務(wù)官埃里克萊納森表示:“疫情過后，油氣行業(yè)的復(fù)蘇勢(shì)頭明顯。“我們相信，海上油氣行業(yè)已經(jīng)并將繼續(xù)活躍。可再生能源和石油天然氣領(lǐng)域的投資應(yīng)該會(huì)增加。我認(rèn)為整個(gè)能源行業(yè)的未來看起來更加光明。”
盡管烏克蘭沖突導(dǎo)致油價(jià)飆升，但在過去兩年中，油價(jià)一直穩(wěn)步上升——布倫特原油價(jià)格從2020年4月19日的24.81美元的后低迷低點(diǎn)升至2022年2月23日(俄烏沖突前一天)的94.05美元。隨著油價(jià)的上漲，運(yùn)營(yíng)商希望增加鉆井活動(dòng)，鉆井承包商看到了更多的機(jī)會(huì)將他們的鉆機(jī)重新投入市場(chǎng)。
Northern Offshore公司總裁克萊·科恩表示:“從去年年底開始，我們發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)詢價(jià)和招標(biāo)有所增加。”該公司的自升式鉆井平臺(tái)正在中東地區(qū)作業(yè)。“運(yùn)營(yíng)商越來越愿意在其批準(zhǔn)的鉆機(jī)承包商名單中增加更多的投標(biāo)人。這一情況反映了運(yùn)營(yíng)商對(duì)市場(chǎng)的看法。當(dāng)你看到他們邀請(qǐng)新的投標(biāo)人投標(biāo)時(shí)，你就知道市場(chǎng)正在改善——鉆機(jī)供應(yīng)正在減少，所以他們希望擴(kuò)大他們的選擇范圍。”
深水勘探
運(yùn)營(yíng)商還制定了萊納森所稱的“新的基準(zhǔn)油價(jià)”，以觸發(fā)低于衰退前水平的投資。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的一個(gè)關(guān)鍵因素是，在2020年經(jīng)濟(jì)衰退之后，服務(wù)行業(yè)進(jìn)行了成本削減。較低的基準(zhǔn)價(jià)格意味著，棕地和新建深水項(xiàng)目盈利所需的門檻也較低。
圖2 Stena Carron鉆井船也在圭亞那/蘇里南盆地作業(yè)。在過去的一年里，Stena Drilling在圭亞那/蘇里南和英國(guó)大陸架的鉆井平臺(tái)獲得了新合同和合同延期。
對(duì)于深水項(xiàng)目，更好的經(jīng)濟(jì)效益促使更多的運(yùn)營(yíng)商在大型項(xiàng)目中采用fid技術(shù)。萊納森表示，他預(yù)計(jì)在未來，油價(jià)將保持在更穩(wěn)定的水平，這應(yīng)會(huì)鼓勵(lì)加大對(duì)深水的長(zhǎng)期投資。
他表示:“要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)平衡，我們需要看到油價(jià)長(zhǎng)期保持健康。”“最終，我們關(guān)心的是，如何在海上鉆井領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)巨大的盈利能力?作為一家公司，我們相信與主要運(yùn)營(yíng)商建立長(zhǎng)期關(guān)系，與他們合作，適應(yīng)不確定性，可以幫助你消除一些障礙。”
一種方法是調(diào)整合同條款。雖然傳統(tǒng)的日計(jì)費(fèi)合同模式還沒有結(jié)束，但他認(rèn)為在合同條款中結(jié)合基于KPI激勵(lì)和基于市場(chǎng)的調(diào)整系統(tǒng)，可以幫助鉆井承包商和運(yùn)營(yíng)商規(guī)避定價(jià)不確定性。
“由于Stena是一家私營(yíng)的獨(dú)立鉆井承包商，我們顯然可以在提出商業(yè)解決方案方面有一定的靈活性，我們已經(jīng)提出了幾種不同的模式，可以整合服務(wù)或接管一些傳統(tǒng)上屬于運(yùn)營(yíng)商職責(zé)范圍的服務(wù)。盡管我認(rèn)為未來最有可能的解決方案是日費(fèi)模式，但我們將繼續(xù)為每個(gè)客戶提供量身定制的綜合補(bǔ)強(qiáng)服務(wù)。”萊納森表示。
為了幫助實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，Stena Drilling也在智能合同領(lǐng)域開展工作。去年10月，該公司宣布與區(qū)塊鏈技術(shù)初創(chuàng)公司SmartChainServices合作。兩家公司正在研究一種智能合同解決方案，可以自動(dòng)化支付周期，以及基于KPI(如鉆井速度、碳強(qiáng)度和燃料使用量)的新合同模型，所有這些都可以自動(dòng)驗(yàn)證。
這三個(gè)KPI對(duì)于幫助行業(yè)降低海上鉆井作業(yè)的排放至關(guān)重要。萊納森表示，這意味著海上行業(yè)需要在不久的將來部署低碳鉆井解決方案，尤其是在運(yùn)營(yíng)商專注于實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的情況下。為此，Stena鉆井公司于2022年1月宣布，其鉆井船隊(duì)已獲得ISO 50001:2018認(rèn)證，該認(rèn)證規(guī)定了建立、實(shí)施、維護(hù)和改進(jìn)能源管理體系的要求。預(yù)期的結(jié)果是使一個(gè)組織能夠遵循一個(gè)系統(tǒng)的方法來實(shí)現(xiàn)能源績(jī)效和能源管理系統(tǒng)的持續(xù)改進(jìn)。
“重要的是，我們要繼續(xù)改善我們的實(shí)踐，這意味著提高我們的鉆井技術(shù)，以減少花在一口井上的時(shí)間。你花在井上的時(shí)間越少，你的排放量就越少。我認(rèn)為，大多數(shù)大型鉆井承包商都在朝著這個(gè)方向發(fā)展。”
Stena Drilling也一直在圭亞那開展業(yè)務(wù)，Stena DrillMAX和Stena Carron鉆井船在該地區(qū)作業(yè)。近年來，圭亞那/姓氏地區(qū)一直是海上的主要熱點(diǎn)地區(qū)，自2015年5月以來，埃克森美孚在該地區(qū)發(fā)現(xiàn)了大量油田，最近的發(fā)現(xiàn)是在1月宣布的Fangtooth和Lau Lau。
其他運(yùn)營(yíng)商也開始在這方面取得進(jìn)展。在Kawa-1勘探井取得積極成果后，CGX能源公司和Frontera能源公司于今年2月宣布，他們將于2022年專注于圭亞那海上Corentyne區(qū)塊的勘探。
萊納森表示:“我認(rèn)為，海上鉆探行業(yè)的任何人都會(huì)同意，我們看到圭亞那和蘇里南的成果非常有前景，已經(jīng)引發(fā)了大量活動(dòng)。”“該地區(qū)肯定是一個(gè)熱點(diǎn)，我們都樂觀地認(rèn)為，這種高水平的活動(dòng)將繼續(xù)下去。”
Stena最近還獲得了其在英國(guó)大陸架(UKCS)的兩艘半潛式潛艇的各種合同。盡管運(yùn)營(yíng)商在該地區(qū)的投資仍很低，但賴納特森表示，他相信未來幾年，投資者的興趣可能會(huì)提高。“我們?cè)谟?guó)大陸架上看到了更多的工作清單，而不是逐年推遲。這是一個(gè)樂觀的理由，可以看到更多的活動(dòng)。我們已經(jīng)看到一些大型運(yùn)營(yíng)商擁有的大型油田正在進(jìn)行內(nèi)部審批程序，有傳言稱，一些運(yùn)營(yíng)商正在重新研究數(shù)據(jù)，以確定可行性。這是另一個(gè)值得樂觀的理由。”
發(fā)展成熟的資產(chǎn)
近年來，在北海鉆井領(lǐng)域，英國(guó)大陸架(UKCS)在某種程度上已經(jīng)成為一種事后的想法，尤其是與高產(chǎn)的挪威區(qū)塊相比。關(guān)于英國(guó)大陸架的討論主要集中在退役、封堵和放棄成熟資產(chǎn)上。然而，情況正在發(fā)生變化，烏克蘭危機(jī)凸顯出對(duì)能源安全的需求，無論是在整個(gè)歐洲，還是在英國(guó)。根據(jù)英國(guó)海洋能源(OEUK) 3月29日發(fā)布的最新商業(yè)展望，后者在2021年進(jìn)口的石油和天然氣占總消費(fèi)量的37%。
圖3英國(guó)大陸架的新儲(chǔ)量預(yù)計(jì)將在今年達(dá)到2018年以來的最高水平。隨著英國(guó)政府努力減少對(duì)進(jìn)口石油和天然氣的依賴，該地區(qū)的短期產(chǎn)量可能會(huì)增加。(來源:NSTA，英國(guó)離岸能源)
盡管英國(guó)政府表示，它仍致力于發(fā)展可再生能源，以實(shí)現(xiàn)低碳未來，但該國(guó)正在鼓勵(lì)更多的短期石油和天然氣勘探和開發(fā)，以幫助減少對(duì)外國(guó)進(jìn)口的依賴。
OEUK首席執(zhí)行官迪爾德麗·米歇爾表示:“考慮到所有正在發(fā)生的事情，該行業(yè)有著非常重要的作用。“顯而易見的是，能源安全事關(guān)國(guó)家安全。我們可以成為解決方案的一部分。”
該集團(tuán)的《商業(yè)展望》指出，在過去十年中，英國(guó)大陸架新油氣項(xiàng)目的批準(zhǔn)數(shù)量一直在下降。原因之一是該盆地的成熟度限制了投資機(jī)會(huì)。此外，運(yùn)營(yíng)商和投資者一直擔(dān)心政治和公眾對(duì)海上勘探的支持程度。2021年，只有8000萬BOE的新UKCS資源被批準(zhǔn)開發(fā)，其中3500萬BOE用于天然氣田。根據(jù)OEUK的數(shù)據(jù)，開發(fā)這些儲(chǔ)量將花費(fèi)運(yùn)營(yíng)商大約9.75億美元(7.5億英鎊)的新資本投資。
“我們知道該盆地本身正在衰退，我們需要通過投資新項(xiàng)目和現(xiàn)有項(xiàng)目來積極應(yīng)對(duì)。如果我們不這樣做，我們將更加依賴其他國(guó)家——到2030年，我們的天然氣和石油將分別達(dá)到80%和70%左右。這是很大的風(fēng)險(xiǎn)敞口，”米歇爾表示。
隨著10個(gè)新油田將于2022年和2023年初投產(chǎn)，OEUK預(yù)計(jì)將有足夠的產(chǎn)量在2021年保持產(chǎn)量不變。結(jié)合2021年底投產(chǎn)的油田，這將導(dǎo)致約4.5億桶油當(dāng)量的新儲(chǔ)量(石油和天然氣約各占一半)和約25萬桶油當(dāng)量的峰值產(chǎn)量。據(jù)OEUK稱，這將抵消現(xiàn)有資產(chǎn)產(chǎn)量的下降。
此外，該集團(tuán)預(yù)計(jì)，與去年相比，今年英國(guó)大陸架的勘探和開發(fā)鉆井將增加10%，未來兩年英國(guó)大陸架的石油和天然氣產(chǎn)量將增加5%。產(chǎn)量的上升歸因于運(yùn)營(yíng)商加速縮小作業(yè)范圍，并開展棕地填充鉆井活動(dòng)，以延長(zhǎng)成熟資產(chǎn)的生產(chǎn)壽命。
當(dāng)然，長(zhǎng)期來看，產(chǎn)量仍將下降。根據(jù)目前的投資水平，預(yù)計(jì)到2010年下降速度在7%到10%之間。然而，值得注意的是，如果未來兩年沒有新的投資，下降速度可能會(huì)躍升至15%。
關(guān)注新許可和勘探可以幫助平衡未來幾年的下降，OEUK強(qiáng)調(diào)今年將宣布新一輪許可的必要性?！渡虡I(yè)展望》顯示，從2022年到2026年，運(yùn)營(yíng)商計(jì)劃在英國(guó)大陸架投資261.3億美元(200億英鎊)。如果獲批，正在考慮開發(fā)的新項(xiàng)目每年可能帶來高達(dá)45.7億美元(35億英鎊)的新投資，每年釋放約3億BOE的新儲(chǔ)量。
承包商還沒有完全受益
與Stena Drilling一樣，Northern Offshore的科恩認(rèn)為，海上鉆井行業(yè)有上升趨勢(shì)。雖然目前尚不清楚烏克蘭沖突將對(duì)油價(jià)產(chǎn)生何種長(zhǎng)期影響，但科恩表示，他認(rèn)為油價(jià)將保持在一個(gè)水平，鼓勵(lì)運(yùn)營(yíng)商投資新項(xiàng)目。
他說:“預(yù)測(cè)未來的油價(jià)總是很困難，但我認(rèn)為，預(yù)計(jì)油價(jià)將保持在一個(gè)水平上，繼續(xù)促進(jìn)客戶的投資是合理的。我不知道這是否意味著油價(jià)將穩(wěn)定在70-80美元或保持在100美元上方，但我有信心油價(jià)將達(dá)到一個(gè)鼓勵(lì)運(yùn)營(yíng)商開采更多油井的水平。”
圖4 包括Energy emergen在內(nèi)的所有四個(gè)北海海上自升式平臺(tái)都在中東地區(qū)工作。公司總裁克萊·科恩指出，去年下半年，該地區(qū)的招標(biāo)活動(dòng)有所增加。
然而,鉆井承包商還沒有感覺的全部好處,上升趨勢(shì)——dayrates還沒有在足夠高的水平,使重要的再投資到鉆井平臺(tái)升級(jí)艦隊(duì),和現(xiàn)有的條款簽訂的合同在早些時(shí)候油價(jià)恢復(fù)時(shí)間表還沒有調(diào)整,以反映更高的價(jià)格。
“當(dāng)油價(jià)暴跌時(shí)，一些石油公司會(huì)迅速要求他們的服務(wù)承包商相應(yīng)地下調(diào)費(fèi)率。當(dāng)油價(jià)大幅上漲時(shí)，石油公司通常必須經(jīng)歷一個(gè)預(yù)算周期，資金才能獲準(zhǔn)投標(biāo)新鉆井平臺(tái)。“投標(biāo)過程本身可能需要數(shù)月時(shí)間才能授予合同。因此，盡管市場(chǎng)正在改善，但它還沒有對(duì)鉆機(jī)的收縮數(shù)量或市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。我們經(jīng)常說，我們乘慢電梯上去，我們走樓梯下來。”
經(jīng)濟(jì)低迷還迫使鉆井承包商堆積或關(guān)閉了一些鉆機(jī)。然而，科恩表示，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不太可能在短期內(nèi)刺激新一輪建設(shè)周期。
“最近經(jīng)濟(jì)低迷的嚴(yán)重程度可能會(huì)限制投資者新建房屋的胃口。還有太多的鉆井平臺(tái)需要首先投入使用。安裝和運(yùn)行這些鉆井平臺(tái)比投資新建鉆井平臺(tái)更快、更便宜。”
Northern Offshore的四艘自升式平臺(tái)目前正根據(jù)長(zhǎng)期合同在中東作業(yè)。能源擁抱者、能源誘惑者和能源優(yōu)勢(shì)分別在2023年第四季度、2024年第三季度和2024年第四季度為卡塔爾石油公司工作。這三份合同都開始于2020年底或2021年初。第四個(gè)自升式平臺(tái)——Energy Emerger——正在為阿聯(lián)酋海上一家未命名的運(yùn)營(yíng)商工作，將持續(xù)到2022年第四季度。該合同始于2021年年中。
這四份合同中，有三份是在油價(jià)下跌之前簽訂的，而Energy Emerger的合同是在2020年10月宣布的。從那時(shí)起，海上特別是深水領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)商一直不愿簽訂長(zhǎng)期合同。
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